El Banco de la Repúblicaincrementó la tasa de interés 150 puntos básicos (p.b.), dejándola en  7,5 % para junio, la más alta que ha realizado en su historia reciente y que genera movimientos a la economía del país. Entre algunas de las razones que sobresalieron para tomar esta decisión está la tasa de inflación anual, que se ubicó en 9,23 % en abril, en mayo fue de 9,07 % y en junio 9,67 %, cifra que supera las expectativas al estar muy por encima del 3 % meta del Banco de la República. Asimismo, el Emisor aseguró que debido al fortalecimiento de la demanda interna impulsada por el consumo de los hogares, se dio un crecimiento económico, que sorprendió, en el primer semestre, al tener un 8,2 %, mientras el equipo técnico esperaba un 7,2 %. Así como la inflación básica sin alimentos ni regulados, que pasó de 5,26 %, en abril, a 5,87 %, en mayo. Con esta decisión de aumentar la tasa de interés de los bancos a 7,5 % los créditos tendrán un encarecimiento en los próximos meses, en especial con las tarjetas de crédito y los de libre inversión.

Los problemas que genera la inflación y las altas tasas de interés

El último dato de inflación en el país fue del 9,67 %, lo que se ha visto reflejado en el encarecimiento de los productos, especialmente de la canasta familiar. Al subir la tasa de interés al 7,5 % se genera una incertidumbre en el mercado por tener la inflación y la tasa de interés más alta de los últimos años. ¿Qué busca el Banco de la República desde su política monetaria con el alza de las tasas de interés? Que las personas frenen un poco el consumo para bajar las cifras actuales de la inflación. Con esta tasa aumentan los costos que tiene que pagar los ciudadanos por los créditos de consumo, porque finalmente esto no está influyendo en los créditos de vivienda y tampoco tiene incidencia en los de vehículo, pero sí los tiene más que todo en los de consumo que se dan por medio de tarjetas de crédito. Las dinámicas del mercado se mueven a través de la oferta y la demanda, el Banco de la República con esta política pretende reducir el acceso al crédito, debido a que al ser más costoso las personas serán más conscientes en la compra de bienes no durables. Dado lo anterior, se espera que con las dinámicas del mercado se estabilice el aumento generalizado de los precios y se llegue al objetivo meta de la inflación que es el 3%. Lo complejo es que esto también va a encarecer los créditos para todas esas mipymes que de alguna manera estaban accediendo a mecanismos de financiación para desarrollar sus procesos productivos, entonces esto puede llevar a situaciones complejas y es el temor que se vive no solo en Colombia sino en otros países con la misma situación. Y es que al frenarse el consumo y al crédito ser muy costoso puede comprometer la reactivación económica, porque es más costoso apalancarse financieramente. También te puede interesar "Domina es entrega total, para brindar seguridad y confianza"

Por Fenalco Antioquia En la última reunión de la Junta Directiva del Banco de la República decidieron subir las tasas de interés de política monetaria al 6 %. La inflación ha sido un factor determinante en la decisión adoptada. Para 2021, en el mismo período la tasa equivalía al 1,75 %, con lo que el indicador actual eleva significativamente el costo del dinero para los colombianos. De otro lado, cabe recordar que las tasas de interés antes de la pandemia del Covid-19 se ubicaban en el 4,25 %, pero luego, en los momentos más críticos, disminuyeron y se ubicaron en el 1,75 % y así se mantuvieron por un año, hasta octubre de 2021. En octubre del año pasado el aumento puso la tasa de interés en el 2 % y justo desde ese mes la subida ha sido constante. Para finales de enero de este año estaba en 3 %, luego subió a 4% para febrero y logró mantenerse igual hasta el 31 de marzo, mientras que para inicios de abril ascendió al 5 % hasta llegar al 6 %, con lo que se duplica la cifra de inicios de año (3 %).

¿Por qué aumentan las tasas?

La tasa de interés es la principal herramienta con la que cuentan las autoridades monetarias de cada país para controlar el nivel de precios. De acuerdo con el Banco de la República, la tasa de interés es aumentada para frenar el incremento del costo de vida que se traduce en inflación, la cual llegó a 9,23 % en abril de este año. Este fenómeno se viene presentando desde octubre del año pasado y se empezó a acrecentar con el conflicto entre Rusia y Ucrania. Por otra parte, con esta medida se busca que haya menos dinero disponible para el consumo y de esta manera se contribuya a que bajen los precios de la canasta familiar. En este sentido, es importante entender que cuando sube la tasa de interés, los bancos pagan más por el dinero que les presta el emisor y como consecuencia las entidades financieras deben cobrar más a sus clientes. En otras palabras, se busca frenar los precios en la economía que han aumentado por las presiones inflacionarias y la crisis global, y que personas y empresas se endeuden menos para consumir e invertir, pues se necesita reducir el exceso de gasto sobre el ingreso nacional, es decir, el déficit de cuenta corriente.

Consecuencias del incremento

Aunque el Banco de la República debe tomar medidas para contrarrestar la inflación del país, al subir la tasa de interés, entre otros muchos efectos, el más importante y de mayor impacto para el sector empresarial y para la economía, es el incremento de los créditos, ya que las empresas verán incrementado el costo de su financiación y sus costos en general, provocando una menor rentabilidad e, inclusive, en una pérdida de mercado para algunas de ellas. Para el consumidor, básicamente el encarecimiento del crédito del sistema bancario será una de las principales consecuencias, por lo que es factible que ya no desee comprar y posiblemente no va a querer solicitar recursos de préstamo para adquirir, por ejemplo, vivienda y vehículos, entre otros productos. Es importante indicar que, por lo general, la política monetaria y su incidencia en los créditos tiene un rezago, los cuales se pueden retrasar hasta seis meses. En tarjetas de crédito no se nota mucho porque usualmente están relacionadas es con la tasa de usura. También te puede interesar "En Medellín, estos son los 10 productos que más han subido de precio"