Por Fenalco Antioquia En lo corrido de mayo, las compras con tarjetas registraron una variación anual del 38 % frente al mismo período de 2021, convirtiéndose en el más alto crecimiento en los últimos nueve meses. De acuerdo con el último informe de Bancolombia de compras de tarjetahabientes, los resultados de mayo reflejan que, pese a los altos niveles de incertidumbre a nivel local y a un entorno internacional poco favorable, el nivel de compras sigue creciendo durante lo corrido de 2022. De hecho, supera los niveles prepandemia, cuando el crecimiento fue del 36 %. Adicionalmente, este resultado positivo se debe a que hace un año hubo paro nacional, si bien este año se presentó el paro armado en ciertas regiones del país, aun así, se registró un buen comportamiento asociado a la celebración del Día de la Madre.

Las categorías

En lo que va corrido del segundo trimestre de 2022, en comparación con el segundo trimestre de 2021, categorías como mercado, hogar y salud pierden participación. Por otro lado, viajes, comida y entretenimiento ganan importancia, en la medida en que los hábitos de consumo vuelven a la normalidad. Vale la pena resaltar que buena parte del segundo trimestre del año pasado estuvo impactado por la pandemia y el paro nacional, lo que obligó a los hogares a aumentar el consumo en casa y el gasto en medicamentos y salud en general Por otro lado, también es importante anotar que frente al segundo trimestre de 2022, la composición de los gastos de los colombianos ha sido homogénea, presentando variaciones sutiles en solo algunas categorías, como vehículos, viajes y servicios varios.

Antioquia, segundo lugar en consumo

De acuerdo con el informe de la entidad, durante la última semana el Occidente registró los niveles de consumo más altos, con un crecimiento del 75 % frente al mismo período en 2021. En este sentido, es preciso recordar que esta región fue el epicentro de los problemas de orden público derivados del paro nacional y, por lo tanto, existe un efecto rebote asociado a un bajo marco de comparación. En segundo orden se encuentra Antioquia, con una variación del 40 %, y Bogotá y Cundinamarca, con un crecimiento del 37 %.

Crece el número de tarjetas

El crecimiento del número de tarjetas débito activas pasó de 36,7 millones a 41,1 millones de plásticos entre enero de 2021 y el mismo mes del presente año, lo cual representó un incremento del 12,01 %. En el caso de las tarjetas de crédito, con corte a diciembre de 2021, había 15,6 millones de tarjetas de crédito en el país y para el mismo período de 2020 la cifra fue de 14,6 millones, equivalente a un crecimiento del 7 %. Tambén te puede interesar "Ventas del comercio minorista en Antioquia crecieron 10,2 % en el primer trimestre"

De acuerdo con la firma Raddar, el gasto de los hogares en Colombia en septiembre de 2021 fue de $65,5 billones reportando un crecimiento en pesos corrientes de 9,97% frente al mismo mes del año pasado y en términos reales de 5,23%. De acuerdo con las cifras del reporte, en el tercer trimestre de 2021, los hogares gastaron 209,8 billones de pesos, cifra que es superior en un 10 % respecto al año anterior. Mientras que, en los últimos 12 meses, los hogares gastaron 802,9 billones de pesos. El dato alcanzado en septiembre en términos reales aún no alcanza a igualar los niveles de enero de 2020, pese a esto, considera que las dinámicas de gasto vienen siendo impulsadas en gran medida por un crecimiento importante de las tarjetas de crédito y la colocación crediticia en general. Por ciudades, Neiva fue la zona del país donde más se incrementó el consumo de los hogares durante septiembre, al registrar un crecimiento del 9,82% frente al mismo mes en 2020, seguido por Cúcuta, con un 6,21%, y Bogotá, con un 5,79%. En cuanto el crecimiento corriente para Neiva fue de 18,49%, seguida de Cúcuta 13,30% y Villavicencio 11,11%. Por su parte, Bogotá y Medellín fueron las ciudades que se mostraron más rezagadas en el mes, creciendo 11% y 5%, respectivamente.

Colocación de crédito

La colocación crediticia en los hogares por parte del sector financiero en tarjetas de crédito, consumo e hipotecarios creció en septiembre de 2021 un 66,9% frente al mismo mes del año pasado, el valor de las transacciones con tarjetas de crédito creció 52,5% en junio frente al mismo mes del año pasado. De hecho, del 100% del gasto mensual de los hogares colombianos, las tarjetas de crédito representan el 13%, una tendencia que de acuerdo con el informe de Raddar está en alza. Sin embargo, es importante que los colombianos estén alertas, ya que todo gasto que se genere con crédito es de manera temporal si la gente está comprando carros y muebles pues seguramente esperaran dos o tres años más para volver a hacerlo. Asimismo, se indica en el análisis que el salario mínimo anual no decrecía desde septiembre de 2016 y con la inflación de 4,51%, esta tasa supera el aumento del salario mínimo, causando un decrecimiento anual de la capacidad de compra del SMLVR de -1,01%, lo que afecta a la población de bajos ingresos, que también fue impactada por el aumento del precio de los alimentos desde abril de este año.   También te puede interesar "Empresarios de Antioquia estuvieron en Barranquilla en misión empresarial de referenciación"

Según Raddar, el gasto de los hogares colombianos en agosto de 2021 fue de $65 billones, con un crecimiento del 11% frente al mismo mes del año pasado. En términos reales (descontando el efecto de los precios), el crecimiento fue del 6%. Y para lo corrido del año el gasto asciende a $529 billones, con un crecimiento del 8%. El problema es que los colombianos se endeudaron más con sus tarjetas de crédito. De acuerdo con Raddar, consultora especializada en consumo, cada vez más los hogares colombianos apalancan sus gastos con tarjetas de crédito, solo en agosto de 2021 las transacciones con este medio de pago se incrementaron 65,5% frente al mismo mes del año pasado, lo que preocupa por los altos intereses que deberán pagar las familias por esa deuda y la reducción de su capacidad adquisitiva. El informe arrojó que esta tendencia positiva podría generar mayores costos en el servicio de deuda de los hogares, debido al comportamiento de la inflación, teniendo en cuenta que la inflación anual (de los últimos 12 meses) fue del 4,4% en agosto, tasa que ha superado por tercer mes consecutivo el aumento del salario mínimo, está generando que la población, sobre todo la de ingresos bajos, se vea afectada por la pérdida de capacidad de compra dado el aumento de los precios de los alimentos. Y esta situación, apuntó la firma, no la experimentaban los hogares que ganan un salario mínimo desde septiembre de 2016. Cabe destacar que, según la Superintendencia Financiera de Colombia, a julio de este año había activas un total de 14,7 millones de tarjetas.

Dificultades para pagar

Según un informe sobre la industria crediticia realizado por TransUnion, aunque algunos indicadores económicos han mejorado, los consumidores continúan enfrentando dificultades a la hora de pagar sus obligaciones financieras, con tasas de morosidad superiores a los niveles prepandemia. En el segundo trimestre de 2021, la morosidad grave a nivel de saldo (60 días o más de mora) aumentó a 5,4%, del 4,2% que presentó en el mismo período de 2020 y 4,7% en el segundo trimestre de 2019. Esto sin contar con que la Superfinanciera tuvo activo hasta agosto pasado el Programa de Acompañamiento a Deudores, por lo que la mora podría aumentar. El estudio también arrojó que, si bien la morosidad empeoró en todos los productos crediticios, la tendencia fue impulsada principalmente por las tarjetas de crédito, créditos de libre inversión y microcréditos.   También te puede interesar"Simposio Funerario, un reconocimiento al arduo trabajo del Sector en tiempos de pandemia"

Uno de los factores que más contribuyó al sorpresivo y positivo resultado del PIB en el primer trimestre de 2021 fue el dinamismo del consumo de los hogares de acuerdo con la información de los tarjetahabientes Bancolombia. Según las cifras reportadas por el DANE, entre enero y marzo el gasto de las familias superó los niveles observados antes de la llegada del COVID-19. Esta tendencia se presentó en la gran mayoría de rubros de consumo, de hecho, solo en dos categorías el gasto fue inferior al del cuarto trimestre de 2019: transporte, restaurantes y hoteles. Tal resultado es razonable si se tiene en cuenta que la operación en estas actividades se ha limitado considerablemente por las medidas sanitarias. Dado que este dinamismo se ha presentado en un contexto en el que los ingresos de las familias colombianas han estado presionados a la baja, algunos observadores lo han atribuido a un incremento en el endeudamiento de las familias. En otras palabras, dicha conjetura implicaría que las familias colombianas están empleando las tarjetas de crédito para financiar gastos recurrentes. De ser cierto, no solo la recuperación en el consumo, el componente más importante de la demanda agregada, sería difícil de sostener, sino, que además podrían estar gestándose problemas de estabilidad financiera. Por lo tanto, creemos que en la actual coyuntura es relevante dilucidar si esta suposición es cierta. Para resolver esta inquietud, hacemos uso de la información de los tarjetahabientes Bancolombia. Esta comprende las transacciones que realizaron más de 11 millones de clientes en 394 mil establecimientos comerciales, las cuales ascendieron el año anterior a $39 billones. En particular, desagregamos estas operaciones para determinar, del valor total de las compras de bienes y servicios por tipo de establecimiento, qué porcentaje fue realizado con tarjetas de crédito. ¿En qué usaron la tarjeta de crédito? Los resultados se pueden consultar en la gráfica. Esta muestra que en apenas 6 de las 15 categorías mapeadas las compras con las tarjetas de crédito superan los porcentajes previos a la pandemia. La educación y los servicios diversos son los rubros en que los incrementos son más pronunciados. En particular, llama la atención la dinámica del primero: antes del COVID-19 menos de la mitad de los pagos efectuados en establecimientos educativos eran con tarjetas de crédito, hoy en día la proporción subió a 70%. Asimismo, es para resaltar los valores de los renglones de seguros e impuestos y tecnología, en donde la participación de las tarjetas de crédito bordea o supera el 70%. Como ya dijimos, en la mayor parte de las categorías, los consumidores emplean porcentualmente menos sus tarjetas de crédito en comparación con la tendencia anterior a la pandemia. Son especialmente pronunciadas las reducciones en viajes, comidas fuera del hogar y el mercado en comercios diferentes a las grandes superficies. Las restricciones propias de la pandemia explican el comportamiento de los dos primeros renglones. Mientras tanto, en el mercado, la razón puede estar asociada a la mayor disposición de las familias a dedicar sus ingresos a adquirir productos de primera necesidad en medio del confinamiento, que ha llevado a un aumento del teletrabajo y la educación virtual. En cualquier caso, de las cifras es evidente que durante la pandemia los hogares colombianos no han hecho un mayor uso de las tarjetas de crédito para hacer sus compras cotidianas, por el contrario, el mercado sigue siendo el renglón del consumo en donde la participación de este producto es más baja y es de hecho actualmente menor a lo que se observaba antes de la llegada del COVID-19. A lo anterior, se suman otros dos hallazgos interesantes. El primero, entre los meses de pandemia de 2020 y lo que va de 2021 la única categoría en que las tarjetas de crédito han ganado terreno es vestuario. Sin embargo, este incremento ha sido apenas suficiente para que el porcentaje se acerque a los niveles vigentes antes del COVID-19. Segundo, de las compras de bienes y servicios realizadas con tarjetas de crédito, aquellas efectuadas a una cuota se han incrementado de 54% antes de la pandemia a un 68%. En mercado esta proporción llega a 75%. Todo lo anterior nos hace concluir que, lejos de estar empleando sus tarjetas de crédito para mercar y realizar otros gastos cotidianos, desde la llegada del COVID-19 los consumidores colombianos han hecho un uso responsable de estos productos de financiamiento. Por lo tanto, la suposición de que un mayor endeudamiento está impulsando el consumo luce infundada. Así pues, no creemos que en este frente se esté gestando un riesgo a la estabilidad financiera. Por lo tanto, y si la pandemia y las manifestaciones de descontento social lo permiten, hay margen para que el gasto privado continúe fortaleciéndose. También te puede interesar: "Importancia del e-learning en las empresas"